"دائرة أصدقاء" أوبك تقلص السيطرة الدولية على أسعار النفط؟ -2
2024-01-22 10:00"دائرة أصدقاء" أوبك تقلص السيطرة الدولية على أسعار النفط؟ -2
أوبك وأوبك + حصص الإنتاج
تمتلك منظمة أوبك 80.4% من احتياطيات النفط المؤكدة في العالم، في حين أن المنتجين الأحد عشر من خارج أوبك يمثلون 9.7% من إجمالي احتياطيات النفط المؤكدة في العالم. ويمثل التحالف منظمة تمتلك 90 في المائة من احتياطيات النفط المؤكدة في العالم، وتتمتع بإمكانات هائلة للتأثير على سوق النفط.
ومن الجدير بالذكر أن إنتاج المجموعة يتباين على نطاق واسع، وداخل أوبك، فإن إنتاج المملكة العربية السعودية من النفط يفوق إنتاج الأعضاء الآخرين. وفي عام 2022، ستنتج البلاد 10.4 مليون برميل من النفط يوميًا، أي ما يقرب من ثلث الإنتاج اليومي لمنظمة أوبك. وهذا يمنح المملكة العربية السعودية الكلمة المطلقة في المنظمة. وبالإضافة إلى المملكة العربية السعودية، هناك العديد من الدول الأعضاء الهامة الأخرى مثل الكويت والإمارات العربية المتحدة، والتي أصبحت قوة حقيقية في السوق. ونتيجة لذلك، كثيرا ما تمزح وسائل الإعلام الأجنبية قائلة إن القرارات الحقيقية تأتي من الرياض، وليس من فيينا، حيث يقع المقر الرئيسي لمنظمة أوبك. حجم الموارد الروسية في أوبك+ يعادل حجم الموارد السعودية، وهي أيضا من أهمها"المتحدثون"المنظمة.
وتحدد أوبك حصص الإنتاج للدول الأعضاء منذ عام 1982 وتجتمع عدة مرات سنويا في فيينا لتحديد حصص إنتاج محددة، لكن وتيرة الاجتماعات زادت إلى مرة واحدة شهريا في عام 2020 وسط الوباء. إن عملية تحديد الحصص في أوبك وعواملها ليست شفافة، ولكن هناك أدلة على أن الحصص مرتبطة بالقدرة الإنتاجية لكل عضو. وبسبب فشل منظمة أوبك في تطوير آليات مراقبة فعالة وعقوبات، فإن أعضاء منظمة أوبك الذين يعتمدون بشكل كبير على عائدات النفط غالباً ما يفرطون في الإنتاج من أجل الحصول على المزيد من عائدات النفط. وأدى ذلك إلى تقليص قدرة أوبك بشكل حاد على تشكيل أسعار النفط العالمية.
منذ القرن الحادي والعشرين، وخاصة بعد انهيار أسعار النفط عام 2014 وثورة النفط والغاز الصخريين في الولايات المتحدة، واجهت منظمة أوبك تحديات شديدة في تثبيت أسعار النفط. ومع انخفاض أسعار النفط، تحسن الالتزام بحصص الإنتاج الخاصة بأعضاء أوبك بشكل كبير. في نهاية عام 2016، بدأت مجموعة أوبك + المشكلة حديثًا، ردًا على تعطيل النفط الصخري الأمريكي في السوق الدولية، في تعديل حصص الإنتاج وفقًا للمخصصات الطوعية، الأمر الذي من شأنه أن يمنح أوبك اسميًا المزيد من القوة السوقية، خاصة من خلال استيعاب روسيا كقوة سوقية. قوة قوية، ولكن البيانات البحثية تظهر أن امتثال هؤلاء المنتجين للحصص منخفض.
ومن عام 2017 إلى عام 2022، شهدت خمس دول - روسيا وكازاخستان وأذربيجان وعمان والمكسيك - درجات متفاوتة من فائض الإنتاج، مما يقوض إلى حد كبير خطة أوبك للتأثير على أسعار النفط من خلال التغييرات المنسقة في إمدادات النفط للدول الأعضاء. بالإضافة إلى ذلك، على المدى الطويل، لم يكن لدى بعض الدول الأعضاء حصص إنتاج محددة بسبب الاضطرابات المدنية أو الحرب أو العقوبات: لم يكن لدى العراق حصص إنتاجية من عام 1998 إلى عام 2007 على الأقل، ولم يكن لدى ليبيا حصص إنتاج منذ عام 2011، وإيران وفنزويلا لم يكن لديهم حصص منذ عام 2019.
على الرغم من أن العديد من الدراسات أشارت إلى أن أوبك + ليس لها دور جوهري في استقرار أسعار النفط العالمية، إلا أن مواردها الغنية من النفط والغاز وتكاليف الإنتاج المنخفضة إلى المذهلة تجعل من أوبك + حضورًا في سوق النفط الدولي لا يمكن تجاهله، خاصة في العقود الآجلة للسلع الأساسية. السوق حيث من المتوقع أن تهب الرياح، حتى لو لم تفعل مثل هذه المنظمة"يتحرك"، ليس لديها أي خطوة للفوز.
معضلة خفض إنتاج أوبك+
منذ الربع الثالث من عام 2023، لعبت تخفيضات إنتاج أوبك + دورًا مهمًا في موازنة العرض والطلب العالمي على النفط، وعكس تشاؤم السوق إلى حد ما. وفي الوقت نفسه، تلاشى تدريجياً التأثير السلبي لانخفاض جاذبية الاستثمار في العقود الآجلة للنفط الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة، كما انخفضت توقعات رفع أسعار الفائدة، ويبدو أن كل شيء يسير على ما يرام بالنسبة لمنظمة أوبك+.
ومع ذلك، فإن أحدث توقعات سوق النفط الصادرة مؤخرًا عن S&أمبير;P عالمي سلعة بصيرة تظهر أن إجمالي إنتاج الهيدروكربونات السائلة في الولايات المتحدة وصل إلى 21.9 مليون برميل يوميًا في الربع الأخير من عام 2023، منها وصل إنتاج النفط الخام والمكثفات إلى 13.8 مليون برميل يوميًا. كلاهما يسجلان أرقامًا قياسية عالمية. وفي الوقت نفسه، بلغ إنتاج النفط في البرازيل وكندا أعلى مستوياته على الإطلاق. ومن المتوقع أن يصل نمو إنتاج النفط خارج أوبك، بقيادة الولايات المتحدة، إلى مستوى قياسي جديد في عام 2024، ليصل إلى 2.7 مليون برميل يوميا.
وهذا يعني أن الولايات المتحدة لن تنتج نفطًا أكثر من أي دولة أخرى في التاريخ فحسب، بل ستصدر أيضًا ما يقرب من صادرات النفط (المنتجات الخام والمكررة) التي تعادل صادرات المملكة العربية السعودية وروسيا مجتمعتين. ويشكل هذا تغييرا جذريا مقارنة بعام 2008، عندما كان إنتاج النفط الأمريكي عند أدنى مستوى له منذ 62 عاما وكانت الصادرات عند الصفر.
ومن منظور الطلب، تتوقع وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن يصل الطلب العالمي على النفط الخام إلى مستوى قياسي في عام 2024، لكن نمو الطلب بمقدار 1.6 مليون برميل يوميا فقط أكثر من كاف لتغطيته من خلال إنتاج جديد من منتجين خارج أوبك+.
كما حللت ستاندرد آند بورز جلوبال أيضًا أن نمو الإنتاج من خارج أوبك + وتخفيضات إنتاج أوبك + ستجعل أسعار خام برنت تتقلب بين 75 دولارًا و100 دولار للبرميل في عام 2024. وستحدد جهود أوبك + للسيطرة على الإنتاج حدًا أدنى لأسعار النفط العالمية، أي منع ويمنعها الانخفاض إلى ما دون حد أدنى معين للأسعار، في حين أن ارتفاع أسعار النفط سيؤدي إلى زيادة الإنتاج في المنتجين من خارج منظمة أوبك +، وخاصة في الولايات المتحدة، حيث تكاليف الإنتاج أعلى، وبالتالي تقييد الأسعار. في ذلك الوقت، ومن أجل منع أسعار النفط من الانخفاض أكثر من اللازم، ستواجه أوبك + ضغوطًا أكبر لخفض الإنتاج. المباراة بين الجانبين ستشكل توازناً جديداً. ومن المرجح أن يكون تحقيق هذا التوازن هو عملية خسارة أوبك + لحصتها في السوق تدريجياً.
البرازيل تنضم
وبعد انسحاب أنجولا من الدائرة، يرى بعض المحللين أن هذا هو تراجع نفوذ أوبك+ في أفريقيا. ولا تجهل منظمة أوبك+ تماما تراجع نفوذها، وقد اتخذت خطوات لتضخيمه، ومن بينها دعوة البرازيل للانضمام إلى أوبك+.
وفي اجتماع أوبك + لخفض الإنتاج أيضًا الذي عقد في نوفمبر 2023، أعلن وزير الطاقة البرازيلي نيابة عن الرئيس لولا أنه ستتم دعوته للانضمام إلى أوبك + في يناير 2024. وبعد أن أعلنت البرازيل انضمامها إلى أوبك +، عملتها الحقيقية، ، تلقى المزيد من الاهتمام.
ويرى التحليل أن انضمام البرازيل إلى أوبك+ ليس مجرد نزوة، بل نتيجة دراسة متأنية. ومن خلال الانضمام إلى أوبك+، سيكون للبرازيل مقعد على طاولة المفاوضات مع تأثير كبير على سوق النفط الدولية، مما يساعد على تعظيم استخدام مواردها النفطية الهائلة لممارسة النفوذ الدولي. ومن الممكن أن يؤدي هذا التحالف الاستراتيجي إلى توسيع نفوذ البرازيل على أسعار النفط العالمية بل وحتى إعادة تشكيل سوق النفط الدولية. كما يشير ذلك إلى اعتراف البرازيل بأهمية العمل مع المنتجين الآخرين للتنقل في أسواق النفط المعقدة.
البرازيل دولة كبيرة منتجة للنفط في أمريكا الجنوبية، وتتمتع بموارد غنية بشكل غير عادي من النفط والغاز. ووفقا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، ستنتج البرازيل 3.2 مليون برميل يوميا من النفط في عام 2022. ويعني دخول البرازيل إلى أوبك+ أنه سيكون هناك متغير كبير في لعبة السوق بين المنتجين من خارج أوبك بقيادة الولايات المتحدة وأوبك. + بقيادة السعودية وروسيا.
وتواجه أوبك خسارة حصتها في السوق في عام 2024
وذكرت رويترز مؤخرًا أن أوبك قد تواجه المزيد من الخسائر في حصتها السوقية في أوائل عام 2024 بعد انسحاب أنجولا من أوبك وزيادة الإنتاج من المنتجين من خارج أوبك. ومع خروج أنجولا، سينخفض إنتاج أوبك من النفط الخام إلى أقل من 27 مليون برميل يوميا، أي أقل من 27 في المائة من إجمالي العرض العالمي البالغ 102 مليون برميل يوميا. وكانت المرة الأخيرة التي انخفضت فيها حصة أوبك في السوق إلى هذا المستوى في ذروة الوباء، عندما انخفض الطلب العالمي على النفط بنحو 20 في المائة.
وفي أوائل ديسمبر 2023، أعلنت أنجولا رسميًا انسحابها من منظمة أوبك بسبب خلافات مع المنظمة بشأن حصص إنتاج النفط. بلغ إنتاج أنجولا من النفط الخام في نوفمبر 2023 1.15 مليون برميل يوميًا، بانخفاض حاد من 1.88 مليون برميل يوميًا في عام 2017، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نقص الاستثمار في حقول المياه العميقة القديمة في أنجولا.
ووفقا لرويترز، حافظت أوبك على حصة سوقية تتراوح بين 30 إلى 40 في المائة. لكن إنتاج النفط الصخري القياسي في الولايات المتحدة أدى إلى تآكل حصة أوبك في السوق بشدة. وصل إنتاج النفط الأمريكي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 13.1 مليون برميل يوميًا في عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قيام منتجي النفط بتحسين كفاءة الحفر والإنتاجية استجابة لانخفاض أسعار النفط.
ويتوقع بعض المحللين أن يتباطأ نمو إنتاج النفط الأمريكي في عام 2024، لكن يعتقد البعض الآخر أن تقديرات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية لإنتاج النفط الأمريكي لعام 2024 متحفظة للغاية.
وتعتقد أوبك أن خسارة حصة السوق من المرجح أن تكون مؤقتة. وتتوقع أوبك أن تصل حصة أوبك في السوق العالمية إلى 40% بحلول عام 2045، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض إنتاج النفط الخام من خارج أوبك منذ أوائل ثلاثينيات القرن الحالي.
وتتوقع أوبك أن يصل الطلب العالمي على النفط إلى 116 مليون برميل يوميا بحلول عام 2045، أي أعلى بمقدار 6 ملايين برميل يوميا من توقعات تقريرها لعام 2022، مدفوعا بتزايد الطلب في الهند والصين وأفريقيا والشرق الأوسط.
ويعتقد المحللون أن الهند ستكون المحرك الرئيسي لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى النمو السكاني السريع في البلاد. علاوة على ذلك، ومع الدعم الأخير الذي قدمته الحكومة الهندية لتوليد الطاقة بحرق الفحم، فمن المتوقع أن يكون تحول البلاد إلى الطاقة المتجددة أبطأ كثيراً مما هو عليه في الصين.